🏠 Hypotéky mohou zdražovat. Vyplatí se čekat?

Úrokové sazby u hypoték se v posledních měsících opět začínají zvyšovat. A pokud dnes přemýšlíte o koupi nemovitosti nebo budete v dohledné době potřebovat hypoteční úvěr, není podle mě dobré toto téma odkládat.

🏦 Banky v posledních měsících postupně zdražují své hypoteční sazby. Jen během srpna zvýšilo sazby několik velkých bank.

A do toho přichází další faktor – zadlužování českého státu.

💰 Proč má státní dluh vliv na úrok z hypotéky?

Možná si říkáte: Co má společného státní rozpočet s mojí hypotékou?

Poměrně hodně.

Když si stát půjčuje velké množství peněz, musí investorům nabídnout dostatečně zajímavý úrok, aby mu byli ochotni peníze půjčit. Vyšší potřeba financování státu tak může tlačit výnosy státních dluhopisů nahoru.

A od výnosů státních dluhopisů a dalších tržních sazeb se následně odvíjí také cena peněz pro banky.

👉 Jednoduše řečeno: když zdraží peníze na trhu, bankám se může zdražit i financování hypoték. A vyšší náklady pak promítají do úrokových sazeb pro klienty.

Neznamená to samozřejmě, že každý další miliardový schodek automaticky znamená vyšší sazbu hypotéky. Úrokové sazby ovlivňuje více faktorů – především inflace, rozhodování ČNB, vývoj na finančních trzích a očekávání investorů.

📈 Co nás čeká v roce 2027?

Ministerstvo financí nyní předložilo návrh státního rozpočtu na rok 2027 se schodkem 389 miliard Kč. To je o 79 miliard více než plánovaný schodek pro rok 2026.

Současně ČNB ve své letní prognóze počítá pro rok 2027 s mírným zvýšením tříměsíční sazby PRIBOR z 3,7 % v roce 2026 na 3,9 %.

To samozřejmě není předpověď toho, kolik přesně bude stát hypotéka.

Je to ale důležitý signál, že výrazné a rychlé zlevnění hypoték nemusí být v příštím roce samozřejmostí.

Navíc právě v letech 2027 a 2028 bude končit fixace velkého množství hypoték. ČNB odhaduje, že v roce 2027 bude refinancováno přibližně 530 miliard Kč hypotečních úvěrů.

🤔 Co bych doporučil?

Pokud dnes víte, že budete hypotéku v dohledné době potřebovat, nečekal bych pouze na to, že sazby budou za několik měsíců nižší.

Naopak bych začal řešit financování už nyní.

U hypotéky totiž nemusíte vždy vybírat mezi „vzít si ji dnes“ a „čekat“. Důležité je správně nastavit celý proces.

🔒 Například zajistit si aktuální nabídku nebo rezervaci sazby, pokud to konkrétní banka umožňuje, a zároveň si pohlídat podmínky, za kterých lze sazbu před čerpáním případně upravit.

Stejně tak je důležité přemýšlet nad délkou fixace. Pokud sazby později klesnou, může být výhodné mít možnost reagovat – například při další fixaci, refinancováním nebo podle konkrétních podmínek banky změnou sazby.

Nejde tedy jen o to najít dnes nejnižší úrok. Důležité je nastavit hypotéku tak, aby vám dávala smysl i v případě, že se úrokové sazby budou vyvíjet jinak, než dnes očekáváme.

🏁 Moje doporučení na závěr

Pokud o hypotéce uvažujete teď nebo v nejbližších měsících, začněte ji řešit už dnes.

Neříkám, že sazby určitě porostou. To dnes nikdo s jistotou neví.

Současný vývoj ale podle mě nedává příliš velký smysl spoléhat na to, že hypotéky budou za pár měsíců automaticky výrazně levnější.

A u hypotéky může rozdíl několika desetin procentního bodu znamenat tisíce korun měsíčně a desítky až stovky tisíc korun za celou dobu splácení.

👉 Proto bych dnes nečekal. Nechte si spočítat možnosti, porovnejte banky a připravte si financování tak, abyste měli prostor reagovat na další vývoj sazeb.

Pokud si nejste jistí, jestli je pro vás lepší hypotéku řešit nyní, nebo ještě počkat, rád s vámi jednotlivé možnosti projdu.